基于当时525家门店的数据，瑞幸咖啡A轮的10亿美元估值也是理所当然的。除了估值的需要，瑞幸咖啡一直死咬星巴克还有一个原因，获得更多流量。因为星巴克一直占据中国咖啡市场规模第一，又是外来品牌，瑞幸咖啡一上来就宣称要赶超老大星巴克，这无疑吸引了很多人关注它，并且部分人会出于尝鲜的心理去消费，大家都等着看它最终能否超过星巴克，成为中国咖啡市场NO.1。
那么如果瑞幸对标7-11、全家、便利蜂，它们一起再和雀巢抢占市场，那瑞幸会赢吗？我们的回答是，瑞幸不可能成为中国版的7-11。三、瑞幸不可能成为中国版的7-112019年伊始，瑞幸公开计划再开出2500家门店。到2019年年底，将总门店数量提升至4500家。官方预计随着门店的增多，外卖的比例会降低，自提更方便了，用户到店面自提也增加了额外消费的可能。
于是，有人分析说，“瑞幸咖啡会成为中国版的711”，因为瑞幸可以卖简餐鲜食啊。我们仔细分析一下，这条路是否可行。如果卖咖啡＋咖啡饮料＋简餐鲜食，瑞幸满足的是什么样的消费场景？答案是，商业社区的早午餐。那么现在谁是商业社区早午餐的解决方案呢？答案是便利店。我们 曾经详细测评过7-11，罗森，便利蜂等便利店 ，在便利店是一个低毛利更低净利的行业前提下，7-11之所以能够在长达几十年的经营过程中，保持神一般的利润结构，得益于它在鲜食领域的供应链打造，7-11在日本集合了1.8万个门店、175个工厂、140个配送中心，能够实现最多3次补货。
正是因为餐饮的毛利能达到60-70%，所以我们现在走进任何一家北京的连锁品牌便利店，都会闻到饭香和咖啡香。如果，瑞幸是要和它们抢占商业区的早午餐市场，可不容易，这条路线正是7-11等新型便利店的核心壁垒。便利店行业的本质是一个极其复杂完整的物流供应链配送体系，瑞幸短时间内不可能有。相反，7-11、全家这样的便利店卖咖啡更有优势。
2013年，日本的7-11在旗下1.5万家便利店推出现磨咖啡品牌——“Seven Café”，上线一年即卖出4亿5千万杯，甚至还带动日本咖啡市场在当年增长了4%。全家湃客咖啡负责人陈玮跃2018年底透露，湃客咖啡的销量已经排在了集团2000多种产品的前三名，最新目标是在2019财年能够卖出1亿杯咖啡。
这个数字与烧钱猛如虎的瑞幸相比如何呢？2019年1月14日，瑞幸咖啡在官方公号上宣布售出杯量达1亿。可以说，在雀巢这只老虎嘴里夺食，便利店要厉害的多。那么，等待瑞幸的是迷局吗？或许是败局。要看我们以什么角度什么结局为终点，如果以上市退出为终点，瑞幸的结局要看资本的力量；而如果以消费者的选择和盈利能力来讲，瑞幸还需要很多钱来烧，或许已经看到了败局。
